Magazine Luiza (MGLU3) recebe recomendação de compra de bancos
Magazine Luiza (MGLU3) recebeu recomendação de compra de dois importantes bancos nos últimos meses, destacando seu potencial de valorização no mercado financeiro.
Revisão das projeções e preço-alvo
O UBS BB elevou o preço-alvo da ação de R$ 7,50 para R$ 11, indicando valorização potencial de cerca de 15% em relação ao último fechamento. Além disso, o banco revisou para cima as estimativas de lucro líquido para 2025 e 2026, agora projetando R$ 322 milhões e R$ 576 milhões, respectivamente, ante valores anteriores de R$ 146 milhões e R$ 442 milhões.
Segundo os analistas, essa melhora está ligada a uma performance mais robusta da Luizacred e à ampliação da receita de serviços. No entanto, o UBS BB mantém avaliação neutra, apontando que a concorrência acirrada no e-commerce, as taxas elevadas e a pressão sobre fornecedores devido ao aumento do IOF ainda representam desafios.
Além disso, houve uma leve redução de 1% na projeção da receita bruta, causada pelo menor crescimento do volume bruto de mercadorias no canal online. Por outro lado, as estimativas de EBITDA foram elevadas entre 2% e 5%, alcançando R$ 3,3 bilhões para 2025 e R$ 3,5 bilhões para 2026.
Nova cobertura do banco Jefferies
Já o banco Jefferies iniciou a cobertura das ações da Magazine Luiza com recomendação de compra e preço-alvo de R$ 13,60. Em sua avaliação, embora as vendas atuais estejam fracas, espera-se fortalecimento impulsionado pela expansão do crédito e pela adoção de novas estratégias comerciais.
O banco destaca que as margens devem melhorar levemente sem a necessidade de novos investimentos, o que elevará o retorno sobre o capital investido. Apesar do alto endividamento e juros elevados afetarem os lucros, a desalavancagem da empresa avança significativamente.
De fato, a alavancagem caiu de 12,7 vezes o EBITDA no 1º trimestre de 2022 para 4,5 vezes atualmente. Assim, o Jefferies classifica a Magazine Luiza como uma das principais oportunidades em um cenário de redução de juros, estimando que uma queda de 1 ponto percentual nos juros pode aumentar o EBT em 166%.
Portanto, a combinação de melhorias financeiras e estratégias reforça o otimismo dos bancos, tornando a Magazine Luiza uma ação atrativa para investidores que buscam crescimento no setor varejista e de serviços financeiros.